Aktiv gemanagte Fonds sind ein anschauliches Beispiel für diese Art der Wertanlage. Das Ziel solcher Anlageformen ist es, eine Rendite größer als der zugrunde liegende Marktindex (z. B. der DAX) zu erzielen. Die Manager nutzen dafür Marktanalysen, ökonomische Daten und Prognosen, um gezielt in Aktien, Anleihen oder andere Anlageklassen zu investieren.
Das Gegenteil dieser Anlage sind – natürlich – passive Fonds (ETFs), die einen Index abbilden und bei denen es zu keiner Entscheidungsfindung durch Manager kommt. Auch Einzelaktien, bei denen Sie selbst über den Kauf entscheiden, sowie Optionen und Derivate unterscheiden sich. Die zuletzt genannten Assetklassen werden eher für kurzfristige Gewinne genutzt, während aktiv gemanagte Fonds langfristig ausgerichtet sind.
So können Sie in aktiv gemanagte Fonds investieren
Bevor wir Ihnen einen Fonds empfehlen, ist ein ausgiebiger Dialog über Ihre wirtschaftlichen Pläne notwendig. Wir empfehlen grundsätzlich erst dann eine konkrete Anlageform, wenn wir uns über die Ziele unserer Kunden klar sind. Generell bestehen diese Möglichkeiten, in einen aktiv gemanagten Fond zu investieren:
- Fondsgesellschaft: Der Kauf und Verkauf erfolgt über die jeweilige Investmentgesellschaft, die den Fonds anbietet.
- Banken / Broker: Fondsanteile können bei Banken oder spezialisierten Handelsplattformen im Internet erworben werden.
- Börsenhandel: Klassische aktiv gemanagte Fonds sind meist nicht börsengehandelt, trotzdem werden einige von ihnen an der Börse gehandelt.
Also ist der Handel über Internetplattformen oder Banken die Regel, in eine solche Wertanlage zu investieren.
Das sollten Sie vor dem Investment wissen
Im Vergleich beispielsweise zu ETFs, also passiv gemanagten Fonds, fallen meist höhere Verwaltungsgebühren an, da die Fondsmanager den Fonds steuern müssen. Einige Fonds erheben zusätzliche Performancegebühren, wenn sie bestimmte Renditeziele erreichen oder übertroffen haben. Diese Managementgebühren können also die Rendite schmälern.
Einer der unbestreitbaren Vorteile dieser Anlageform ist die schnelle Reaktion der Manager auf Marktbedingungen. Besonders wichtig: Jeder Fonds hat ein unterschiedliches Risikoprofil; wir suchen das Investment passend zu Ihrer Anlagestrategie aus. Dabei orientieren wir uns am Track-Record der Fonds. Die Performance aus der Vergangenheit gibt uns Hinweise auf die Kompetenz des Managements, ist aber keine Garantie für zukünftige Erfolge.
Genauso sorgfältig prüfen wir die Fondsdokumentation: Wir kennen die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und den Verkaufsprospekt.